Dəyişkənlik nədir? Nə dəyişkənlik və niyə lazımdır

tarixi və gözlənilən dəyəri: ki, belə qeyri-sabitlik nəzərə alaraq, bu iki növ qeyd etmək lazımdır. Tarixi baxılıb – bərabər bir tədbir standart sapma onun dəyəri haqqında məlumatlar əsasında hesablanır vaxt bir müddət ərzində maliyyə alətinin qiyməti. biz nə gözlənilir, bazar dəyişkənliyi haqqında danışmaq, bu göstərici fərziyyəsinə əsaslanan aləti maliyyə dəyəri əsasında hesablanır bazar qiyməti potensial riskləri əks etdirir.

Dəyişkənlik Nədir

Mübadilə bazarında hər hansı bir aktivin daima dinamikada olan, müəyyən hədlər daxilində daim dəyişən öz qiyməti var. Qiymət dəyişməsinin səbəbləri çox fərqli ola bilər və bir çox amillərin eyni vaxtda təsiri ilə müəyyən edilir. Bazar iştirakçılarına qazanc əldə etməyə imkan verən xammal, valyuta, səhmlər, qiymətli metalların qiymətlərindəki fərqdir. Dəyişkənlik nədir

“Dəyişkənlik” anlayışının mənası

Birja aktivlərinin dəyəri dəyişməsəydi, birja ticarəti bütün mənasını itirərdi. Bu səbəbdən birja ticarətinin xüsusiyyətləri ilə tanış olmağa başlayan bir ticarət adamı, digər anlayışlar arasında, “dəyişkənlik” termininin mənasını anlamalıdır. Bu parametr aktiv qiymətlərinin dəyişkənliyini xarakterizə edir və əksər investisiya proqnozlarının strukturuna daxil edilir. Dəyişkənlik müəyyən bir aktivin qiymətinin zamanla dəyişdiyi bir aralıqdır. Dəyişkənlik bir gün, bir həftə, bir ay və ya hətta bir il ola biləcək müəyyən bir müddətdə müəyyən edilir. Bu parametrin təhlili əvvəlki qiymət dəyişmələrini nəzərə alaraq proqnozlar verməyə və mərc etmək imkanı verir. Bazarda satılan bütün aktivlərin qiymətləri dəyişkəndir: xammal, səhmlər, istiqrazlar, qiymətli metallar, valyutalar. Bu göstəricini nəzərə alaraq treyderlər bir investisiya aləti və ticarət strategiyaları seçimi ilə bağlı qərarlar qəbul edə bilərlər. Dəyişkənliyin ölçülməsi zamanı müəyyən bir müddət üçün qiymətin mütləq (pul) və ya nisbi dəyərində, yəni faizlə ifadə olunan orta göstəricilər istifadə olunur. Təhlil üçün ən maraqlısı mallar, qiymətli kağızlar və valyutalar bazarının dəyişkənliyidir. Dəyişkənlik müəyyən bir aralıqdadır. Bu göstəricini hesablamaq üçün adətən dəyərlərin yayılma dərəcəsini, yəni mübadilə günü üçün satılan aktivin maksimum və minimum qiyməti arasındakı məsafəni təyin edən gündəlik qiymət dəyişkənliyi olan qrafiklərdən istifadə olunur. Təhlil üçün həftəlik bir cədvəldən istifadə etsək, qiymət dəyişkənliyi fərqli olacaq. Maliyyə təhlili apararkən, fərdi göstəricilərdən ibarət bir nümunənin orta dəyəri kimi hesablanan orta dəyişkənlik tez-tez istifadə olunur. Bu şəkildə hesablanan dəyişkənlik, əvvəlki dəyərləri nəzərə alaraq qiymətlərin enməsi və ya artması proqnozunu verməyə imkan verir.

Dəyişkənlik göstəriciləri

Dəyişkənlik göstəricilərdən istifadə edərək qiymətləndirilir. Bu cür analiz üçün bir çox vasitə var, lakin ən çox yayılmış Bollinger Bantları deyilir. Bu göstərici məhdud dəyişkənlik dərəcəsi olan aktiv qiymətlərindəki dəyişkənlik səviyyəsini əks etdirir. Təxmini parametr dar bir dəhlizə düşərsə, yüksək ehtimal dərəcəsi ilə valyuta məzənnəsində geniş miqyaslı bir dəyişiklik proqnozlaşdırmaq mümkündür. Bu metoda əlavə olaraq bazara ən uyğun giriş və çıxış nöqtələrini təyin etməyə imkan verən CCI göstəricisidir.

Dəyişkənlik növləri

• tarixi dəyişkənlik;
• potensial dəyişkənlik;
• tarixi gözlənilən dəyişkənlik.

Dəyişkənlik, müəyyən bir müddət ərzində bir aktivin dəyərindəki dəyişikliyi və qiymət dəyişikliklərini proqnozlaşdırmağa gəldikdə potensialı əks etdirdikdə aktual ola bilər. Real ticarət təcrübəsi olan treyderlər gözlənilən dəyişkənliyi və ən sərfəli mövqelərdə ticarət etməyi çox dəqiq hesablaya bilirlər.

Dəyişkənliyi təsir edən amillər

Bazar qiymətlərinin dəyişkənliyinə aşağıdakı amillər təsir edir:

• ölkənin Mərkəzi Bankının faiz dərəcələrində dəyişiklik;
• kredit risklərinin səviyyəsi;
• iqtisadi sanksiyaların olması və ya olmaması;
• enerji mənbələrinin bazar dəyəri;
• ehtiyat valyuta ehtiyatlarında azalma;
• kapital axını.

Dəyişkənlik və bazar təhlili

Treyderləri təkcə bazarın hərəkət edəcəyi istiqamət deyil, həm də bu cür hərəkət dinamikası maraqlandırır. Nəticədə satılan aktivin qiymətlərinin bazar iştirakçısının kritik hesab etdiyi dəyərləri aşma ehtimalını təyin edən dəyişiklik dərəcəsidir. Bu sürətin göstəricisi qiymətin standart sapması, yəni orta qiymətlə əlaqəli məlumat nöqtələrinin nə qədər geniş səpələnməsinin ölçüsüdür.

Qiymət dəyişikliklərinin hesablanması üsulları:

• qiymətdəki faiz dəyişikliyinin hesablanması;
• sonrakı qiymətin əvvəlki qiymətə nisbətinin loqarifminin hesablanması;
• iki parametrin kompleks hesablanması.

Uğurlu birja ticarəti üçün qiymət hərəkətinin istiqamətini düzgün müəyyənləşdirməklə yanaşı, belə bir dəyişikliyin nə qədər davam edəcəyini də təxmin etmək lazımdır. Dəyişkənliyi qiymətləndirmək həmişə dəqiq hesablama metodlarından istifadə etməyi tələb etmir. Bəzən ən ümumi, təxmini ölçmələr kifayətdir. Gəlin fərz edək ki, bir həftə ərzində bir aktivin qiyməti bazarın cümə günü bağlandığı zaman müəyyən edilmiş qiymətin 1-2% -i arasında dəyişdi. Bu aşağı dalğalanma sayılır. Qiymət ya 10-15% artdı ya da düşdüsə, yüksək dalğalanmadan danışa bilərik.

Dəyişkənliyi nəzərdən keçirərkən trend anlayışı nəzərə alınmalıdır. Fakt budur ki, aktiv qiymətləri ya yüksəlməyə (yüksəlişli) ya da aşağıya (düşüşlü) meyllidir. Bəzən bazarda ciddi bir dalğalanma olmur. Bu vəziyyətdə “yan” bir trenddən danışırlar. Dəyişkənliyə gəldikdə, analitiklər bazar qiymətlərini mövcud tendensiyadan uzaqlaşdıran təsadüfi bazar qiymətlərinin dərəcəsinə istinad edirlər. Ümumiyyətlə, bu cür hərəkətlərə əksər bazar iştirakçılarının davranışlarına təsir göstərən bəzi birdəfəlik hadisələr səbəb olur.

Səhm ticarətində dəyişkənlik necə istifadə olunur?

Yüksək dəyişkənliyə sahib bazar tez-tez spekülatörlərin vaxtı olaraq adlandırılır, çünki qiymət dəyişikliyinin əhəmiyyətli bir aralığı əhəmiyyətli mənfəət gətirə bilər. Bununla birlikdə, güclü dalğalanma həmişə birmənalı olaraq yaxşı və ya pis bir fenomen olaraq qiymətləndirilə bilməz. Bu göstərici həm uzun müddət qoyulmuş kapitala, həm də müxtəlif yollarla sürətli spekulyativ əməliyyatlara təsir göstərir.

Qiymət dəyişkənliyi bazar vəziyyətindəki əsas meyllərin göstəricisi kimi xidmət edir. Bazar iştirakçılarının fəaliyyət səviyyəsi aşağıdırsa, qiymət nisbətən dar aralıdadır, trend zəifdir. Yüksək dəyişkənlik göstəriciləri ilə böyük bir tendensiyanın başlanğıcı haqqında danışa bilərik.

Dəyişən bazar yalnız bir treyderin qazancını artıra bilməz, çox böyük itkilərə səbəb ola bilər. Bu, xüsusilə leverage istifadə olunduğu əməliyyatlar üçün doğrudur. Mümkün zərərləri minimuma endirmək üçün alətlərin istifadəsi həmişə haqlı deyil, çünki güclü qiymət dəyişikliyi səbəbindən bu cür dayanma itkiləri asanlıqla sökülə bilər. Mümkün tövsiyələrdən biri də bazara aşağı dalğalanma ilə daxil olmaq və bazarda qiymət dəyişikliyi ilə xarakterizə olunan güclü bir tendensiya yarandıqda onu tərk etməkdir.

Uzunmüddətli investisiya qoyuluşuna gəldikdə, aşağı dalğalı maliyyə alətlərindən istifadənin daha etibarlı olduğuna inanılır. Bəlkə də bu, gəliri bir az azaldır, lakin tendensiyada maddi maliyyə itkiləri gətirə biləcək kəskin bir dəyişiklik olması halında investoru əsəbi olmaq ehtiyacından xilas edəcəkdir.

Bir treyderin qısamüddətli spekulyasiya ilə və ya uzun müddət investisiya qoymaqla məşğul olmasından asılı olmayaraq, işində dəyişkənlik göstəricilərini nəzərə almalıdır. Vasitəçi şirkət tərəfindən müştərilərinə təqdim edilən treyder terminalında varlıq qiymətlərində dəyişikliklər cədvəli qurula bilər. Terminal ümumiyyətlə dəyişkənliyi qiymətləndirmək üçün standart alətlərə malikdir. İstədiyi təqdirdə, istifadəçi alət dəstini müstəqil olaraq qiymət dəyişikliyi aralığını qiymətləndirmək üçün uyğun olan üçüncü tərəf proqramları ilə əlavə edə bilər.

Dəyişkənliyin iqtisadiyyata təsiri

Qiymət dəyişkənliyi mənfi nəticələrə səbəb ola bilər. Əhəmiyyətli dəyişkənliyin təsiri cəmiyyətin və iqtisadiyyatın geniş sahələrini – qiymətli kağızlar bazarından ölkədəki ərzaq ehtiyatlarına qədər təsir göstərə bilər. Nəticələri domino effekti ilə müqayisə edilə bilər: dəyişkənliyin kəskin artması dünya birjalarının çökməsinə və müəssisələrin maliyyə çökməsinə səbəb ola bilər. Qiymətlərdə əhəmiyyətli və sürətli dəyişiklik ev təsərrüfatlarının xərclərinin azalmasına və nəticədə ticarət sektorunda fəaliyyət göstərən şirkətlərin qazancının azalmasına səbəb olur.

Qiymət dalğalanmalarının yüksək amplitüdü bazarda sabitliyin yoxsulluğuna və zəif nəzarət qabiliyyətinə şahiddir. Dəyişkənlik azaldıqda, iqtisadiyyatın sabit bir vəziyyətə gəlməsindən və böhran fenomenlərinin olmamasından danışırlar.

Statistik bir parametr olaraq, dəyişkənlik maliyyə riskinin idarə edilməsi vasitəsi kimi xidmət edir. Zamanla sınaqdan keçmiş statistik göstəricilərin istifadəsi, investorun aktiv əldə etməsi halında risk dərəcəsini qiymətləndirməsinə imkan verir. Müntəzəm və ağıllı investisiya qoyarkən, dəyişkənlik kapitala fayda verir və böyüməsinə kömək edir.

Dəyişkənlik nədir? Nə dəyişkənlik və niyə lazımdır?

dəyişkənlik nədir? Bu müddət qiymətlər dəyişkənlik aiddir. chart bir müddət üçün minimum və maksimum qiymətləri müəyyən etmək üçün, iki dəyərlər arasında məsafə dəyişkənlik sıra edir. Bu dəyişkənlik edir. qiymət kəskin artırır və ya azaldır varsa, dəyişkənlik yüksək olacaq. aşağı – dəyişiklik sıra sonra dar çərçivəsində tərəddüd edəcək.

müddəti Origin

Termini “qeyri-sabitlik” «uçucu» gəlir – öz növbəsində, latın gəldi ortacaq fransızca sözü, «volatilis» – «« “,” sürətli uçucu. Bu Fransız dəyişkənlik müxtəlif müəyyən olduğunu qeyd dəyər. Bu müddət də dəyər şişirdilməsi adlanır.

dəyişkənlik nəzəriyyəsi

belə faiz dərəcələri, qiymət və Bu nəzəriyyə hər hansı bir iqtisadi göstəricilərin dəyişməsi təhlilinə əsaslanır. Bu uzun müddət ərzində baş verən hesab dəyişikliklər nəzərə alır. dəyişkənlik, Ekonometrika iki əsas komponentləri ayırmaq nə müəyyən. ilk – trend qiymət dəyişməsi müəyyən qanunlara görə yer tutur zaman. ikinci – dəyişikliklər təsadüfi qeyri-sabitlik. dəqiq vəziyyəti proqnozlaşdırmaq üçün, orta dəyəri, həm də orta gözlənilir sapma yalnız hesab etmək lazımdır.

fond variantları, səhmlər və digər maliyyə alətlərinin dəyəri riskləri çox asılıdır Məsələn, qiymətli kağızlar bazarının təhlili nəzərə göstəricilərin təsadüfi sapma almaq lazımdır. Amerika iqtisadçı Robert Engle tərəfindən hazırlanmış nəzəriyyəsi qeyri-sabitlik. O, trend sapma zamanla əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər ki, müəyyən – dövrlərdə güclü kiçik dəyişikliklər dövrləri ilə təqib edilir. dəyişən faktiki qeyri-sabitlik, uzun müddət iqtisadçılar, təhlili bu göstərici sabitlik əsasında yalnız statik üsulları istifadə. 1982-ci ildə Robert Engle, qiymət dəyişiklikləri proqnozlaşdırmaq mümkün oldu olan bir dəyişən yayılması dəyişkənlik, nəzərdə tutur bir model inkişaf etmişdir.

dəyişkənlik növləri

tarixi və gözlənilən dəyəri: ki, belə qeyri-sabitlik nəzərə alaraq, bu iki növ qeyd etmək lazımdır. Tarixi baxılıb – bərabər bir tədbir standart sapma onun dəyəri haqqında məlumatlar əsasında hesablanır vaxt bir müddət ərzində maliyyə alətinin qiyməti. biz nə gözlənilir, bazar dəyişkənliyi haqqında danışmaq, bu göstərici fərziyyəsinə əsaslanan aləti maliyyə dəyəri əsasında hesablanır bazar qiyməti potensial riskləri əks etdirir.

Bu aktivlərin qiymət iştirakçı üçün kritik dəyər artıq ehtimal təsir bazar nəzərə istiqaməti, həm də bir dəyişiklik olan dövr yalnız almaq lazımdır. ümumiyyətlə rekord bazar dəyişkənliyi müəyyən etmək üçün, fond indeksi dəyişkənlik hesablamaq lazımdır.

Necə və niyə qeyri-sabitlik ölçülür

ATR – en asan yol standart sapma göstəricisi və doğru qiymət intervalında istifadə kimi index müəyyən etmək. ilk şey uzun müddət üçün valyuta cüt onun dəyişkənliyi üçün orta dəyəri müəyyən etmək üçün, sonra təhlili nisbəti və orta cari qeyri-sabitlik çəkmək lazımdır.

ki, belə qiymət dəyişkənliyi yaratmaq, bu valyuta cüt potensial gəlirlilik təhlil etmək lazımdır. yüksək səviyyədə qiymətlərin dəyişməsi dərəcəsi və beləliklə yayılması kiçik olduqda, sonra biz yüksək gəlirlilik haqqında danışmaq olar. Bu qoruyucu üçün “stop zərər” kimi böyük risk ilə bağlı qeyri-sabitlik yüksək səviyyədə, vacibdir, həmçinin potensial itkilərin artırmaq ki, qeyd dəyər.

Bollinger lentlər

Bollinger lentlər – nə dəyişkənlik görüntüləmək üçün, bir informativ göstərici istifadə etməlidir. O dəyişikliklər snaps zaman əhəmiyyətli dərəcədə genişləndirir qiymətləri bir kanal çəkir. nümunə dar daxilində deyil, bu, bir gəlirli yol başlanğıcı göstərə bilər, lakin kifayət qədər tez-tez belə qəza yalan ola bilər dəyər xatırlayaraq edir. biz gün valyuta cüt dəyişkənliyi orta dəyəri müəyyən zaman, biz bu rəqəmi almaq və nəticədə gəlirlilik və quraşdırma sifariş “stop zərər” alaraq məqsədi almaq gündəlik minimum və ya maksimum yaradılan bilər.

Günün cüt adətən bir yüz xal ərzində gedir ki, nəzərə almaq Məsələn, əgər, sonra iki yüz məsafədə bir “stop zərər” qoymaq üçün heç bir ehtiyac və orta gündəlik sıra artıq böyük mənfəət saymaq üçün heç bir əhəmiyyət kəsb edir. biz qiymət riskini təhlil etsək maliyyə bazarlarında, sonra, məsələn, hesablama səhmlərin dəyişkənliyi qiymətləri bir ardıcıllıqla və nisbi dəyişikliklər ardıcıllıqla deyil özü nəzərə almaq lazımdır. Belə ki, müxtəlif aktivlərin böyük müqayisə nail edə bilər. Məsələn, yeni səhmlər on dəfə mütləq dəyərlər istifadə edərək, mümkün deyil, artırmaq və dəyəri drop, belə səhmlərinin qeyri-sabitlik gözləmək ola bilər. Bundan başqa, nisbi dəyişiklik ardıcıllığı eyni göstəriciləri qiymətləri analiz deyil ilə müqayisədə onun orta dəyəri və müxalifət stasionar mənada daha sabitdir. Hər halda, kimi çox hesab olunur.

dəyişkənlik göstəriciləri

Bu risk – mərkəzləri məşğul olan bir çox əməkdaşları valyuta cütünün dəyişkənliyi əməliyyat yaxşı gəlirlilik göstərir ki, mübahisə baxmayaraq, qeyri-sabitliyin yüksək səviyyədə unutmayın. uçucu cüt uğurlar sürətlə növbəsində bilər, və zərərlər əhəmiyyətli dərəcədə artacaq. riskləri azaltmaq üçün, həmişə bazar mənfəət istiqamətində gedir və mümkün zərərlər haqqında heç bir şey deyir, hətta, sifariş “stop zərər” istifadə etməlidir. forex bazarında qeyri-sabitlik göstəriciləri Bollinger Bands var CCI, göstəriciləri Chaikin. Həmçinin istifadə və göstəriciləri kimi standart sapma parametrləri.